聪明看盘一---K量三态分析方法  文 / 赵哲柴红桃

聪明看盘一---K量三态分析方法（4）

图1-13“*.W底反转”的成因是市场指数或个股出现反弹后，短线抄底资金获利出局和前期高位被资金逢高减持造成指数或股价再次下探，但市场中没有再形成大的杀跌动力推动指数击穿前期低点继续下跌，对于个股来说，高位被资金不愿以更低的价格抛售手中的股票，一旦这一市场信号被市场认识和确定后，空仓资金的相对低位持续进场，推动股价和指数上涨成为新一轮反弹反转行的起点。 hongxiu.com 78211247D*84

W底是形态分析中最经典的一种形态，它不仅在常规作中有着极强的分析意义，而且就是在主力高度控盘的个股中，分析W底的关键位置或在不同市场背景下其形态的成因，对于洞察判断主力意图也具有重要意义。如图1-16是000619海螺型材在2006年7～12月形成的一个跨度几个月的W底形态。 hongxiu.com 9922F5774D88

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图1-16 hongxiu.com 72F67E70F6*7

这种W底形态它不仅具有传统分析中的形态意义，结合前期走势我们更能得到以下结论： hongxiu.com 6DC*94F*5592

（1）000619在图1-16A的位置出现过一段时间的震放量推升，其K线组合意义有主力大量吸筹之形态。在*位置走出的连续阳线推升，量能明显小于前期的密集成交区的单日成交量，说明此位置没有大量的获利和被盘。在此背景下，随着大盘的下跌，其股价快速下跌击穿多条均线（位置C），尤其在击穿均线的时候带有明显刻意打压的意图。 hongxiu.com 74C407E26357

（2）在大的W底形成之后，从W底的几个关键位置我们可以看到W底下跌的幅度较浅，在W底部中间有较重的K量组合形态，D位置作为右底明显高于左边，且在右底单日K线出现了明显放量。 hongxiu.com 2191*602*73*

由以上我们可以判断此股中有大的实力机构进驻。那么未来我们采取何种方法作，相信在明白市场深刻原理后都会迎刃而解。 hongxiu.com 6*4E2*937613

图1-13“C.多重复合底部反转”在代表市场的指数中，更多地体现了市场波动的自然意愿，在相对低的位置充分消化了市场长期以来形成的空头气氛，积蓄了越来越多的做多能量，一般这种市场底部是较为可靠的。但在个股形态中，除了在低位有大资金有目的进行放量震吸纳筹码外，这种形态其实是个股走势较弱的一种表现，或是隐含在价格背后的基本面出现了问题，股票缺少市场的认同。 hongxiu.com *02D46E8A3D8

对于多重复合底部来说，在形态上其实就是一个长期箱体宽幅震的过程，我们看一看在这波牛市中两个涨幅最为惊人的牛股的底部特点！首先我们看看图1-17,000562宏源证券，其在市场大幅下跌的2005年6～7月份就开始了放量的低位震。 hongxiu.com 2054*57187C

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图1-17 hongxiu.com 0*9E57C46DE9

在2006年的第三重底的位置之后，股价走势沿5日均线缩量上涨，可见主力控盘程度有多高！那么它未来出现的连续涨停就不难理解了，短短几天时间股价快速翻了一倍！到目前2007年5月为止股价已经高达40元，从启动点算起不到一年时间足足翻了13倍！再来看看图1-18,6004*中金黄金在2006年大行发动前的走势！ hongxiu.com 3**C7**1E1C

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图1-18 hongxiu.com 16*08DD3227

如果从2005年11月的启动位置4.6元算起，其间大涨小落，到目前为止股价已经高达50元！长时间以主力大量吸筹形成的多重底部，一旦启动那是非常大的行。 hongxiu.com 7873*66CA1D3

以上是股市中几种常见的转市形态，在简单地描述其市场成因后，我们不应该只看到其单纯的形态意义，而是更多地分析这一市场形态现象出现后对市场投资者投资行为的影响和在这一影响下的市场结果，一个真正的市场分析者不应是一个简单的图线分析技术者，成为技术的附庸，而应透过技术对市场作用的结果，清楚分析到所有市场参与者的投资心理和对未来市场将要采取的投资行为。这才是K量三态分析理论的精髓所在。证券市场的现象和结果其本质是人的行为结果。 hongxiu.com 3DE2334A314A

二、K量三态分析方法中，股价或指数运行的位置意义与形态意义 hongxiu.com 488E4104520C

用一种已经形成的波段行走势图，静态地划分其相对位置，有助于加强我们对股价或指数波动的认知与理解。在走势繁杂的股市中，一个理论体系必须通过对市场复杂波动现象的抽象归纳，建立其符合市场规律的相互演变且能动态联系的分析思维模型，并找到在不同位置状态切合市场的有效分析方法。在前节股价或指数走势形态演变中，可以看到如果抛开市场所具有的趋势，从理论上讲，股价或指数走势在任何一个时间或相对阶段，都可以选择三种运行方向：向上、向下、横盘。这是我们必须在脑海深处树立的一个市场风险前提，决不能用一种肤浅的、机械的分析去简单地判断或预期未来的市场方向。K量三态分析理论之所以归纳、抽象一些市场现象和概念，是为了更为深入地分析市场，但绝不能像市场中一些所谓的技术分析人士一样，一见W底出现就认为市场一定上涨，应该即行买入持有股票这样片面的理解和应用技术。形态理论和充满东方智慧的K线理论现在是，将来也还是市场分析的经典理论，但同读到K量三态分析理论一样，一定要明白其内在要义啊！ hongxiu.com 7503CFACD120

“故策之而知得失之计，作之而知动静之理，形之而知死生之地，角之而知有余不足之处。故形兵之极，至于无形；无形，则深间不能窥，智者不能谋。因形而错胜于众，众不能知；人皆知我所以胜之行，而莫知吾所以制胜之形。故其战胜不复，而应形于无穷。”——《孙子兵法》 hongxiu.com DAC32839A9F0

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图1-19股价或指数运行位置意义示意图 hongxiu.com F8417D04A0A2

图1-19中我用示意图的方式，对主力控盘个股阶段位置做一概括，目的是让大家理解股价上涨的过程，但是在具体的实盘作中，各种形态的演变是非常复杂的，股价的波动让很多投资者无所适从，我们只有明白股价运行的各个阶段及其市场成因，才能准确判断未来的趋势方向。在此我只把市场最基本的原理给大家，很多的时候是需要我们历经市场的各种变化之后的悟了！“微微乎，至于无形；神神乎，至于无声。” hongxiu.com FC192*0C0D27

1.反弹位置 hongxiu.com 25F09E44E51*

股价或指数经过阶段下跌，市场做空能量得到有效释放后，空仓资金低位进场、场外资金回到市场，从而使股价或指数产生反弹并接近60日均线的突破位置，如果市场持续走强形成波段行，那么我们可以把此反弹的位置称为行的起始点。而如果股价或指数反弹后继续向下破位运行，此位置仅是下跌途中的一个反弹而已，在图1-19所表示的位置意义中，任何一个位置股价或指数都有可能走出与上升不同甚至相反的结果，从而构成了市场千变万化的不同走势，清楚这一原理下面就不再累述。 hongxiu.com *59307FDACF7

2.突破位置 hongxiu.com 93129*CA9F*2

股价或指数反弹至60日均线下方，前期抄底资金部分获利出局，股价或指数在突破的位置上，需要市场更多的投资者看好后市，且出现凝聚市场人气的热点，吸引前期获利出局的短线资金重新入场，从而推动股价或指数突破60日均线的心理压力。 hongxiu.com 0D8080853A54

3.拉升位置 hongxiu.com 42C*F4730AEA

股价或指数突破60日均线，在拉升位置上充分的蓄势整理。一般来讲，60日均线的拉升位置多数是控盘庄股前期吸筹后主力打压股价所形成的前期高点，在拉升的位置上主力通过不同的洗盘手法，清除场内短线浮动筹码，并选择合适的时机快速拉抬股价或指数。拉升的位置一般是市场投资高手参与的位置。 hongxiu.com F7EFA4F8*AE

4.蓄势位置 hongxiu.com 827D73770AAF

股价或指数快速推高，使市场持股者获利丰厚，部分开始现。场外的追高意愿也已经不足，股价或指数进入了蓄势整理。 hongxiu.com 78F1*3678AF

5.出货位置 hongxiu.com C42F76F3*235

出货位置其实是对控盘个股和指数波段行来说的，股价或指数走到一个相对的高点，市场主力开始减持手中所持有的筹码，在出货的位置通过不断制造市场热点维系市场多头人气，在形态上常出现大的阳线，制造突破之势吸引场内追高盘，或抛售筹码压低股价吸引短线资金逢低买入，达到出脱筹码的目的。此外市场中也有很多个股完全是一种跟风上涨行，其形态意义没有那么明确，走势随指数波动而波动。 hongxiu.com *F40F0A*4E5E

6.头部的形成与下跌 hongxiu.com 63DC7ED1010D

在阶段行中股价或指数大幅上涨，产生了大量的长期持股的获利盘，丰厚的获利使其现心理越来越强，而空仓追涨买入者越来越少，市场显示了明显的见顶信号。一旦这种头部特征被市场所认同并形成较为一致的方向认识，短期与长期持股者大量抛售持有筹码，从而产生了股价或指数的下跌。 hongxiu.com D96EED18098D

7.第一反弹位置 hongxiu.com FAE0*27C451C

在充分的下跌后，前期出局的短线资金又产生了在相对低位买入的意愿，股价或指数就形成了第一反弹位置，在第一反弹位置里，众多的市场投资者同时还存在着对未来长期走势较大的分歧，部分认为这是较为深幅的调整，短期的走势很快就会突破前期的高点再次走强。所以在第一次反弹中，短线抄底资金和市场的看多者是第一次反弹的主要推动力量。 hongxiu.com FC95FA5740*A

8.股价或指数的继续下跌 hongxiu.com D6EF5F7FA914

随着反弹场内的获利浮动筹码开始获利出局，做多力量并不能推动股价或指数持续走高，在前期被盘逢高减持和抄底资金获利出局的卖压下，反弹结束，同时由于股价或指数的向下产生了下跌途中的恐慌盘涌出并击穿反弹以前的底部，包括刚刚进场的看多资金也扭转了思维看空后市，甚至亏损卖出持有股票，从而导致股价或指数的恐慌下跌，这样就形成了一个完整的由上涨和下跌所构成的波段行，周而复始。 hongxiu.com 9*1C93A68*C

图1-20是600191华资实业2006～2007年的一段走势图，其在形态走势上表现了主力控盘拉升的各个过程，我们不妨对其仔细思考，从而给自己在未来作中一个深刻的启发。值得说明的是本书许多对图形的说明都是以“K量三态分析方法”为分析基础的，许多观点可能与传统大家所理解的技术分析有很大区别。 hongxiu.com 4D6E47492*C

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图1-20 hongxiu.com C8758*517083

三、股价或指数的运行形态和经典洗盘形态 hongxiu.com 58AE23D878A4

在具体的股市实战作中，培养一种对个股和指数走势形态的敏锐的感认识有着非常重要意义。面对庞大的市场，我们需要一种理分析，同时也需要一种对市场的感悟，感悟市场的气氛，感悟市场的强弱，感悟市场的变化！股价和指数在向上运行中可以分为两种基本方式：一是沿均线系统向上推升，一是沿切线以小波段的方式向上运行。 hongxiu.com E9412EE5*38

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图1-21 hongxiu.com 73*817090081

（一）沿均线强势运行 hongxiu.com 7AA7*77461*D

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图1-22 hongxiu.com C75E10EF9EF6

股价或指数沿20日或30日短期均线强势上涨，这种走势多出现在控盘庄股的拉升行中，上涨途中多以震星线或双线洗盘快速拉起，走势凌厉。 hongxiu.com 98CAC9D33AAD

图1-22是600819耀皮玻璃在2006年1～6月份的一段走势图，股价沿20天线逐步加速，即使股价短时间跌破20天均线也很快便拉起，大多时候股价沿着五日均线走出强势整理形态，在短短的时间内股价便翻了一倍，一般况下这种走势多是个股的主升行。 hongxiu.com 3499738F724*

（二）沿均线梯次运行 hongxiu.com 29C0C0EE2238

这种沿均线梯次运行的走势也是强庄股的一种拉升手法，股价快速拉高后，做平台窄幅震整理，让市场参与者极难判断其方向。在不知不觉中完成了拉升与派发。 hongxiu.com 0527*1*41D98

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图1-23 hongxiu.com F6E06*4C3F*

图1-24是000761本钢板材2007年3~5月份的走势，股价呈现出平台整理梯次拉升的形态，在这种走势形态里，我们最常见到的就是平台破位洗盘，冲高回落的上影线洗盘，股价到了最后的头部经常会出现突破的多形态，这些都是在许多个股走势中的经典形态。当我们把这些主力竭尽心思在走势上设计的图表陷阱熟记于心，并经常去思考去品味的时候，我们一定会感慨这隐含在图表中的智慧！“虚者虚之，疑中生疑；刚柔之际，奇而复奇。” hongxiu.com 717D8*3D60D9

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图1-24 hongxiu.com 8A4488C177D9

（三）沿长期均线低位弱势运行 hongxiu.com 677E09724F0E

一些个股在行开始的时间，沿均线低位弱势运行，缓慢推升股价，而不急于拉升，在行发展的后期，利用市场人气快速拉升果断派发。这种主力盘手法充分利用技术形态，极其之妙。 hongxiu.com 6*6*06*90*D

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图1-25 hongxiu.com 4D7A968**636

图1-26是600468百利电器2007年1~5月的走势，也是目前我们自己作的个股，我们根据主力控盘原理，一直关注着这只股票，在3月13日7块左右介入这只个股，两个月的时间股价已经到了17元，资金翻倍还多！我们之所以能在每天那么稀疏的成交量里，抑或在多次大盘跳水的时候敢于一直持有，直到目前的连续五个涨停之后，经常开盘大幅低开，分时图上出现了宽幅震这种况下还在持有，除了前期已经获取了丰厚的收益的这种心理之外，更有着对这支股票技术形态的深刻认识，在这种走势中，主力经常制造出假的小头部形态，或通过大的线迫使短线离场，或在短线不断的进出中逐步抬高市场持仓成本，为未来的快速拉升做准备！ hongxiu.com 28DC6*0E1*33

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